AMD数据中心业务有望强劲增长，分析师称AI芯片市场份额上升财报前瞻

拥有包括微软(MSFT.US)和Meta(META.US)内的云计算巨头客户的AMD表示，由于对其人工智能芯片的需求激增，其人工智能芯片收入在第二季度首次超过10亿美元。

Northland分析师Gus Richard表示，他预计AMD的季度营收将达到或高于指引的高端。受服务器CPU和客户端个人电脑市场份额增长以及人工智能营收持续增长的推动。Richard还指出，在强劲的企业市场和人工智能市场份额持续增长的推动下，AMD预计第四季度的收入将高于市场预期。

根据Oppenheimer的模型，该公司预计第三季度数据中心收入将环比增长21%，同比增长114%。尽管对以人工智能为重点的GPU的需求不断增加，但该公司在2024年上半年面临一些供应限制。然而，随着另一款GPU加速器MI325的推出和优化的供应链，该公司已经获得了动力。

Wedbush分析师Matt Bryson表示：“我们认为，AMD最适合提供第三方产品，以替代英伟达的GPU。我们预计，AMD的加速器营收将略高于100亿美元，占英伟达营收的比重将接近5%，而不是10%。因此，我们认为AMD的数据中心GPU预期是可以达到/超过的。”

10月初，英特尔和AMD联手成立了一个x86生态系统咨询小组，这将帮助开发人员专注于扩展x86生态系统的新方法，并使软件开发变得更容易。在过去的两年里，AMD的每股收益有75%的时间超过预期，收入有88%的时间超过预期。

机构Northland Capital预计业绩强劲，明年有可能在服务器CPU和人工智能加速器市场占据份额。分析师Gus Richard在给客户的报告中写道：“我们预计AMD的营收将达到或高于指引的高端，受服务器CPU和客户端个人电脑市场份额增长以及人工智能营收持续增长的推动。”

Richard将AMD的股票评级定为“跑赢大盘”，目标股价为175美元。他表示，在过去90天里，“越来越多的证据”表明，AMD正在从英特尔(INTC.US)手中夺走企业市场的份额，而非人工智能服务器的需求也有所改善，这与该公司在数据中心人工智能部分的“可观市场份额势头”相一致。

Richard补充说：“我们预计AMD第四季度的收入将高于市场预期，因为他们在人工智能、服务器CPU和客户端的市场份额将继续保持增长势头。”

Richard还认为，由于英伟达Blackwell系列GPU的延迟问题已经得到解决。AMD可能会从英伟达手中夺走人工智能加速器市场的份额。

根据Seeking Alpha的分析师和华尔街都看好该股，并将其评级定为“买入”。在过去的3个月里，每股收益预期有7次上调，26次下调;营收预期被上调了27次，下调了7次。

今年以来，AMD的股价上涨了约6%，而标普500指数的涨幅接近22%。